第五篇 常见疑问
Q1：LCGE 是什么？谁有资格用？
LCGE（Lifetime Capital Gains Exemption）：加拿大税法给予 QSBC（Qualified Small Business Corporation）股东的一次性资本利得免税额。
2025 年额度：$1,250,000（2024 年 6 月 25 日后，QSBC 股份专项；2024 改革前为 $1,016,836，指数化）。数据来源：CRA。
适用条件（必须同时满足）： 1. 股票必须是 QSBC 股票： - CCPC（加拿大控股私人公司） - 持有股票期间最近 24 个月，公司 50%+ 资产用于加拿大主动业务 - 出售时刻，公司 90%+ 资产用于加拿大主动业务 2. 股东必须是个人（不能是 Trust 持有再分配，要 Trust → 个人） 3. 股东必须持有股票 24 个月以上
详见 ch14。
Q2：我公司里有大量 ETF 投资，能享受 LCGE 吗？
几乎不能——除非做 QSBC 净化（Purification）。
原因：公司大量 ETF / 现金 = 不符合”主动业务资产” 90% 门槛。
净化策略（24 个月前开始）： 1. 把 OpCo 里的被动资产转移到 HoldCo（通过 Section 85 Rollover） 2. 派股息把现金抽出 3. 偿还 LOC / 贷款 4. 24 个月观察期后，OpCo 成为干净的 QSBC
典型时间表： - 准备出售前 3-5 年开始净化 - 提前与 CPA 制定路线图 - 净化操作有税务摩擦，需要权衡
详见 ch14。
Q3：LCGE 配偶 / 子女可以各自用一次吗？
可以——每个加拿大税务居民都有一份 LCGE。
实操： - 通过 Family Trust 持股，把股权分配给配偶 + 子女 - 出售时每个家庭成员都能使用自己的 LCGE - 例：4 人家庭 = $5M+ 免税额（按 2025 年 QSBC 额度 $1.25M × 4）
注意： - 必须真实持股 24 个月以上（不能临时给） - 子女必须是加拿大税务居民 - 必须避免 GAAR（一般反避税规则） - 必须有合理的非税务目的
Q4：Estate Freeze 是什么？什么时候做？
Estate Freeze：把当前公司价值”冻结”到老股东身上（以优先股形式），未来增值归新股东（通常是子女或 Family Trust）。
触发时机： - 公司价值积累到一定规模（典型 $1M-$5M） - 老板 50-60 岁，预计公司未来仍会增值 - 想提前规划遗产税 - 想给下一代股权但不想”现在”放弃控制
两种主要形式： 1. ITA 86：直接换股（成本低，约 $10K-$20K 律师费） 2. ITA 85：通过 HoldCo（成本高，约 $20K-$40K，但更灵活）
核心机制： - 老股 → 优先股（赎回价 = 冻结日公司估值） - 新股 → 普通股（赎回价 = $1，未来增值归这里） - 老板未来增值不再为他自己产生税务负担
详见 ch15。
Q5：Estate Freeze 失败的常见原因？
五大失败模式：
- 估值不准：公司价值低估 → CRA 调整 → 触发增值 → 大额税单
- 没有商业目的：纯为节税做 Freeze → CRA 援引 GAAR → 撤销结构
- 遗忘 Refreeze：公司价值下跌后没有重新冻结 → 老股仍占价值上限
- 现金流断裂：老股赎回时公司无现金 → 法律纠纷
- 没有 JLTD 保险：老板去世时 Deemed Disposition → 继承人无钱缴税
预防： - 找经验丰富的律师 + CPA + 评估师”三人组” - 留下完整的商业目的文件 - 每 5 年评估是否 Refreeze - 同步设立 JLTD 保险
详见 ch15。
Q7：把公司股权”赠与”子女有什么后果？
赠与 = 视同处置（Deemed Disposition）——
加拿大税法把”无偿转让”也视为按市价出售： - 父母触发资本利得税（按公平市值 - ACB） - 子女 ACB 重新设为公平市值
所以”赠与”≠“零税务”。
正确做法： - Estate Freeze（不触发当前增值） - Family Trust 持股（保留控制权 + 法律保护） - 通过 Trust 派股息（合规 TOSI）
或者： - 逐年小额赠与（每年 LCGE 额度内） - 配合 LCGE 净化
详见 ch14 和 ch15。