术语表
按字母顺序排列。中文术语按拼音排列。每条尽量给出”一句话定义 + 关键数字”。
A
AFNI（Adjusted Family Net Income，调整后家庭净收入） 计算 CCB、GST/HST Credit、儿童牙科福利等收入测试型福利时使用的家庭收入口径。AFNI 越低，福利越多——RRSP 供款可降低 AFNI。
Asset Allocation（资产配置） 投资组合中各类资产（股票/债券/现金/另类）的比例。决定投资组合 80%+ 长期表现的关键变量。
Asset Location（资产定位） “把什么资产放进哪个账户”——TFSA 放权益、RRSP 放美股、非注册放低分配的 ETF。可提升 0.5-1% 年化税后回报。
Attribution Rule（归属规则） 夫妻间转账的反避税规则。例：丈夫给妻子 $50,000 投资，产生的收益仍计入丈夫名下纳税。例外：TFSA 供款不触发归属规则。
B
Beneficiary Designation（受益人指定） TFSA、RRSP、RRIF、保险单可指定身故受益人，资金直接转移给受益人——绕过 Probate（遗产认证）、节省律师费、加快交付。
Bengen 4% Rule（4% 法则） 1994 年 William Bengen 提出：退休首年提取本金 4%，之后按通胀调整，30 年成功率 95%+。加拿大版需考虑 CPP/OAS 保底，调整范围 3.5-4.5%。
BTID（Buy Term and Invest the Difference） “买定期险并投资差价”——理论上数学占优，但在加拿大税务和人性现实中往往输给分红保险。
C
CCB（Canada Child Benefit，加拿大儿童福利金） 俗称”牛奶金”，按 AFNI 计算。2025 年最高 $7,997/年/孩子（6 岁以下）。
CCPC（Canadian-Controlled Private Corporation，加拿大控股私人公司） 卷二企业主章节的核心结构。小企业税率 9-11% 联邦。
CDA（Capital Dividend Account，资本红利账户） CCPC 内部账户，可向股东派发免税分红的”圣杯”。详见卷二第 11 章。
CESG（Canada Education Savings Grant） RESP 政府补贴：每年存 $2,500 → 政府匹配 $500。终身上限 $7,200。
Compound Interest（复利） 本金 + 已产生收益继续产生收益。本书第二章核心概念。
CPP（Canada Pension Plan，加拿大养老金） 工作时缴纳的国家养老金。2025 年 65 岁开始最高 $1,364/月。延迟到 70 岁可增加 42%。
D
D.I.M.E.（Debt + Income + Mortgage + Education） 计算人寿保险保额需求的工具——详见 10.2 人力资本保护：守住最大的资产。
Deemed Disposition（视同处置） 离世、移居海外、将资产从注册账户转出时，CRA 视同你按市价”卖出”，计算资本利得税。
Dividend Tax Credit（股息税收抵免） 合格加拿大股息有税收优惠。低收入年份股息税率可低至 0%。
E
EAP（Educational Assistance Payment） RESP 提款的”投资收益+CESG”部分，在子女名下申报，大学生通常近零税率。
EI（Employment Insurance，失业保险） 失业时最高 55% 工资替代，最长 45 周。自雇者通常无 EI。
F
FHSA（First Home Savings Account，首次置业储蓄账户） 2023 年新账户，三重免税（供款抵税 + 增长免税 + 置业提款免税）。$8,000/年，$40,000 终身上限。
G
GIC（Guaranteed Investment Certificate，保本投资证书） 本金保证、固定利率。适合短期资金，不适合 TFSA 长期持有。
GIS（Guaranteed Income Supplement，最低收入保证） 低收入老人补贴。OAS 之外的额外福利。
H
HBP（Home Buyers’ Plan，首次购房计划） 从 RRSP 提取最高 $60,000 用于首付，15 年内归还。FHSA 后优先级降低。
HELOC（Home Equity Line of Credit） 房屋净值贷款。利率比按揭略高，但灵活——可作为应急金的备用工具。
I
IPS（Investment Policy Statement，投资政策声明） 书面化的投资规则手册。本书第 3 章核心工具。
LCGE（Lifetime Capital Gains Exemption，终身资本利得免税额） QSBC 股份出售时的免税额度。2024 年 6 月 25 日后 $1,250,000。详见卷二第 14 章。
L
LIRA（Locked-In Retirement Account，锁定退休账户） 前雇主养老金转入的账户。不能追加供款，部分省份 55 岁后可解锁 50%。
LIF（Life Income Fund，终身收入基金） LIRA 在退休时转换的提款型账户，每年有上下限。
M
MER（Management Expense Ratio，管理费率） 基金每年从你账户扣除的费率。主动基金 1.5-2.5%，ETF 0.05-0.50%。
Monte Carlo Simulation（蒙特卡洛模拟） 随机模拟 1,000-10,000 条未来路径，计算成功率。退休规划标准工具。
O
OAS（Old Age Security，老年保障金） 65 岁起领取，与工作记录无关，但与收入挂钩。2025 年最高约 $700/月。
OAS Clawback（OAS 回扣） 年收入 > $93,454（2025）时，OAS 按 $0.15/$1 回扣。
P
PAC（Pre-Authorized Contribution，定期自动供款） 每月固定日期从银行账户自动转账到投资账户。本书”麦克斯韦妖”的核心实施工具。
PSE（Post-Secondary Education Payment） RESP 提款的”本金”部分，免税。
Probate（遗产认证） 遗嘱执行的法庭程序。BC 省按资产规模收费（约 1.4%），耗时 6-18 个月。
R
RDSP（Registered Disability Savings Plan，注册残疾储蓄计划） 为残疾家属设立的账户，政府匹配高达 300%。本书未深入展开，有需要者请咨询专业人士。
Rebalancing（再平衡） 卖出超配资产、买入欠配资产，恢复目标比例。本书第 12 章核心。
RESP（Registered Education Savings Plan，注册教育储蓄计划） 子女教育储蓄账户。含 CESG 政府补贴。
RRIF（Registered Retirement Income Fund） RRSP 在 71 岁强制转换的提款账户。每年有最低提款比例。
RRSP（Registered Retirement Savings Plan，注册退休储蓄计划） 工作期间供款抵税、退休时提款纳税的”时间套利”账户。
S
Sequence of Returns Risk（序列风险） 退休初期遭遇市场大跌的灾难性影响。详见 2.6 序列风险：退休前后，游戏规则彻底改变。
Sharpe Ratio（夏普比率） 衡量风险调整后回报的指标。> 1 为良好。
Smith Manoeuvre（史密斯策略） 将房贷从”个人非抵扣”转为”投资抵扣”的杠杆策略。高风险，本书不推荐普通家庭使用。
T
TFSA（Tax-Free Savings Account，免税储蓄账户） 零摩擦力的真空腔体——本书第 6 章核心。2025 年累计额度 $102,000；2026 年新增 $7,000，累计 $109,000。
Term Life Insurance（定期人寿保险） 固定期限（10/20/30 年）的低成本人寿保险。适合覆盖房贷和子女抚养。
W
Whole Life Insurance（终身寿险/分红保险） 保障终身 + 现金价值增长。本书第 10 章核心防御工具之一。